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　　2026 年银行信贷政策呈现出 发展新质生产力 与 坚守风险底线 双轮驱动的鲜明特征。根据中央金融工作会议精神，银行业将深入贯彻 金融要为经济社会发展提供高质量服务 的理念，推动信贷资源向科技创新、绿色发展、先进制造业等重点领域集中配置。

　　从政策基调来看，信贷投放理念正从 重规模增速 转向 重份额占比，从 大干快上 转向 精耕细作。央行延续 提升存量资金效率，优化投向 的政策导向，要求银行业通过精细化管理提升金融服务实体经济的质效。这种转变体现在多个方面：一是强调信贷结构优化，引导资金流向新质生产力相关领域；二是注重风险防控，特别是对房地产、地方债务等重点领域的风险管控；三是推动金融创新，支持银行通过科技赋能提升服务能力和风险管理水平。

　　从信贷规模预期来看，2026 年新增贷款预计在 15-15.5 万亿元，同比少增 0.5-1 万亿元，贷款增速预计放缓至 5.5%-6.0%，低于 2025 年水平。在结构上，对公贷款继续担当 压舱石 角色，零售贷款温和复苏，形成 对公强、零售弱 的格局。社融增速预计放缓至 7.7% 左右，更加依赖政府债等直接融资工具。

　　《商业银行资本管理办法》（巴塞尔协议 III 中国版）自 2024 年 1 月 1 日起正式实施，并设置过渡期，标志着巴塞尔 III 最终版全面落地中国市场。这一资本新规构建了差异化资本监管体系，对银行资本充足率提出了更高要求。

　　根据最新规定，商业银行各级资本充足率不得低于以下最低要求：核心一级资本充足率不得低于 5%，一级资本充足率不得低于 6%，资本充足率不得低于 8%。在此基础上，商业银行还需计提储备资本，系统重要性银行需额外承担附加资本要求。

　　系统重要性银行的附加资本要求按照五组分级设置：第一组额外资本缓冲为风险加权资产的 1%，第二组为 1.5%，第三组为 2.0%，第四组为 2.5%，第五组为 3.5%。以工商银行为例，从 2026 年 1 月起，该行必须满足 2.0% 的附加资本要求（此前为 1.5%），农业银行、中国银行、建设银行分别面临 1.5%、1.5%、1.5% 的附加资本监管要求，交通银行则为 1%

　　资本新规还对风险加权资产计量规则进行了全面修订，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升了资本计量的风险敏感性。特别是在房地产风险暴露方面，新规显著提升了风险计量的精细化程度，符合审慎要求的贷款可按贷款价值比（LTV）确定风险权重

　　2024 年 7 月 1 日起，三个办法（《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》）正式实施，在贷款期限、受托支付、风险管理等方面提出了新的要求。

　　在贷款期限管控方面，新规明确了各类贷款的最长期限要求：固定资产贷款期限一般不超过十年，确需办理期限超过十年贷款的，应由贷款人总行负责审批；流动资金贷款期限原则上不超过三年，对经营现金流回收周期较长的，最长不超过五年；个人消费贷款期限不得超过五年，个人经营贷款期限一般不超过五年，对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的，最长不超过十年。

　　在受托支付管理方面，新规优化了受托支付金额标准：对于固定资产贷款，向借款人某一交易对象单笔支付金额超过一千万元人民币的，应采用受托支付方式；对于流动资金贷款，支付对象明确且向借款人某一交易对象单笔支付金额超过一千万元人民币的，应采用受托支付方式；对于个人贷款，单次提款金额超过三十万元人民币的个人消费贷款，以及单次提款金额超过五十万元人民币的个人经营贷款，应采用受托支付方式。同时，将固定资产贷款受托支付时限最长放宽至十日，并明确在不可抗力情况下可由借贷双方协商确定具体的支付时限。

　　在风险管理方面，新规进一步强化了全流程管控要求。贷款人应在合同中与借款人约定，借款人出现未按约定用途使用贷款等情形时应承担的违约责任，以及贷款人可采取的提前收回贷款、调整贷款支付方式、调整贷款利率、收取罚息、压降授信额度、停止或中止贷款发放等措施。同时，要求贷款人健全贷款资金支付管控体系，加强金融科技应用，有效监督贷款资金按约定用途使用。

　　2025 年 10 月 1 日起，《商业银行互联网助贷业务管理办法》正式落地实施，对互联网助贷业务进行了全面规范。新规的核心要求包括：年化综合成本不得超过 24%，严禁 明贷实贵 和变相收费；银行总行集中管理，分支机构不得自行签约合作平台；推行名单制管理，严禁暴力催收，违规平台列入黑名单。

　　更为严格的是，2025 年 11 月，监管部门通过窗口指导要求，2026 年一季度末前，所有网贷综合融资成本必须降至年化 20% 以下。部分消费金融公司收到地方监管部门的明确要求：2025 年 12 月 20 日起，新增贷款产品综合融资成本不超过 20%；2026 年 3 月末，所有存量业务平均利率不超过 20%。

　　征信修复新政方面，《信用修复管理办法》于 2025 年 11 月 20 日由国家发展和改革委员会公布，自 2026 年 4 月 1 日起施行。新规将失信信息按严重程度分为轻微、一般、严重三类，实现了 过罚相当 的差异化管理。轻微失信信息原则上不予公示，行业主管部门认为确有必要公示的，公示期最长不超过 3 个月，且法定责任履行完毕即可申请修复

　　此外，中国人民银行推出了一次性信用修复政策，自 2026 年 1 月 1 日起实施。该政策严格限定了信用修复的范围，须同时满足三个条件：逾期信息产生于 2020 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间；单笔逾期金额不超过 1 万元；要在 2026 年 3 月 31 日（含）前足额偿还逾期债务。

　　科技金融已成为 2026 年银行信贷增长的第一引擎，政策支持力度空前。中国人民银行已将科技创新和技术改造再贷款规模由 5000 亿元提升到 8000 亿元，同时下调再贷款利率，由 1.75% 下调到 1.5%，引导金融机构为企业研发创新和设备更新提供更大力度、更加精准的贷款支持。

　　从支持领域来看，科技金融重点支持集成电路、工业母机、医疗装备、基础软件等 卡脖子 技术领域。银行提供 3-5 年期贷款，匹配技术攻关周期，单户授信可突破亿元。政策还创设了科技创新债券风险分担工具，央行与地方政府、增信机构共同分担违约风险，帮助科创企业以低成本融资。

　　从银行实践来看，各大银行在科技金融领域的布局已初见成效。农业银行在科技金融领域表现突出，科技贷款余额达 4.7 万亿元，上半年新增超 8000 亿元，增速超 20%，位居同业前列。中国银行更是率先发布《支持人工智能产业链发展行动方案》，计划未来 5 年提供 1 万亿元专项综合金融支持，覆盖算力基础设施、技术创新和场景应用全链条

　　从创新模式来看，银行正在建立以 数据信用 为核心的授信体系，针对科技企业、民企等轻资产主体，运用大数据、人工智能构建风险评估模型，提升服务的精准性。同时，探索开展知识产权、科创企业股权等创新产品，有效解决科技企业抵押担保不足的问题。

　　绿色金融作为实现 双碳 目标的重要支撑，已成为银行信贷业务的结构性增长极。《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》明确提出，银行保险机构要以降低碳排放强度为导向，落实有保有压的差异化授信与投资政策，稳步提高绿色金融业务比重。

　　从重点投向来看，绿色金融主要聚焦以下领域：一是新能源产业，包括光伏、风电、水电、抽水蓄能、特高压、储能、智能电网等全产业链；二是传统行业低碳转型，特别是钢铁、有色金属等行业的工艺革新，提供中长期贷款支持；三是碳减排项目与碳汇开发，配套 碳汇收益权 等创新产品。

　　从发展目标来看，多家银行计划 2026 年绿色信贷占比提升至 8% 以上，部分银行目标达 15%。截至 2024 年底，全国绿色贷款余额已达 32.8 万亿元人民币，其中投向清洁能源领域的贷款占比约为 37%，较 2020 年提升近 12 个百分点，反映出金融资源正加速向新能源产业倾斜。

　　从创新产品来看，银行正在积极探索绿色金融产品创新。例如，开展能效信贷、绿色信贷资产证券化和绿色供应链融资等服务方式，稳妥开展碳排放权、排污权、用水权、合同能源管理未来收益权等抵质押融资业务，探索绿色知识产权。同时，保险公司也在优化巨灾保险、环境责任保险等业务，积极开拓碳汇价格保险，创新发展碳排放权交易保险等碳保险，丰富绿色保险产品体系。

　　制造业作为实体经济的根基，是银行信贷投放的传统优势领域，在新质生产力发展背景下迎来新的增长机遇。根据相关机构测算，我国大规模设备更新需求将是一个年规模达 5 万亿元以上的巨大市场。

　　从重点支持领域来看，制造业升级主要聚焦以下方向：一是先进制造业集群和设备更新改造，单户授信可达 5000 万元以上；二是战略性新兴产业，包括新能源汽车、高端装备、生物医药等，中长期贷款占比提升；三是传统产业 固本升级，5 年约 10 万亿市场空间，工业中长期贷款占比提升至 15% 以上。

　　从政策支持来看，工信部等七部门印发的《推动工业领域设备更新实施方案》要求，发挥国家产融合作平台作用，编制工业企业技术改造升级导向计划，强化银企对接，向金融机构推荐有融资需求的技术改造重点项目，加大制造业中长期贷款投放。地方层面，江苏、广东、山东等工业大省设立设备更新专项基金，对采购国产设备的企业给予 10%-20% 补贴，单个企业最高补贴达 5000 万元；金融机构推出设备更新专项贷款，利率较 LPR 下降 50-100 个基点，2025 年投放规模超 1.8 万亿元

　　从银行实践来看，工商银行聚焦先进制造业产业集群和设备更新改造，截至 2025 年 6 月末制造业贷款余额已突破 5.2 万亿元，中长期贷款占比超 2.4 万亿元，仅设备更新领域贷款投放就超 1000 亿元。建设银行则发挥商投行一体化优势，推动科技 - 产业 - 金融良性循环，助力科技创新与产业创新深度融合

　　普惠小微与 三农 作为金融服务的薄弱环节，是政策重点支持的必保领域。中国人民银行决定增加支农支小再贷款额度 3000 亿元，自 2025 年 4 月 1 日起，将支农再贷款和支小再贷款合并为支农支小再贷款，并优化管理方式，更好发挥政策激励引导作用。

　　在小微企业方面，政策要求保持普惠型小微贷款增速不低于各项贷款平均增速，单户授信 1000 万元以下占比提升。重点推进 首贷户 拓展和 无还本续贷 政策落实，信用贷款和中长期贷款占比提高。同时，对 2025 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日期间，地方法人银行运用人民银行支农支小再贷款资金支持小微企业和 三农 主体取得积极成效的，财政部门根据中国人民银行效果评估结果，按其再贷款使用额度给予 2‰左右的分档奖补。

　　在 三农 领域，政策重点支持粮食安全相关项目，加大对粮食产能提升重点县的信贷投放，支持生物育种、智慧农业等现代农业发展。县域经济方面，单列涉农信贷计划，力争普惠型涉农贷款增速高于全行平均水平。新型农业经营主体方面，提供 供应链金融 + 批量授信 服务，简化担保要求。

　　从银行实践来看，各银行正在通过多种方式提升普惠小微和 三农 金融服务水平。例如，利用科技手段改进授信审批和风险管理模型，独立自主地对贷款进行风险评估和授信审批；合理精简申贷材料清单，优化审批流程，提升审批效率；大中型商业银行向分支机构合理下放授信审批权限，压缩线下贷款办理时间。

　　消费与服务领域作为扩大内需的重要抓手，获得了政策的重点支持。央行设立了 5000 亿元服务消费与养老再贷款，年利率 1.5%，期限 1 年，可展期 2 次，最长使用期限不超过 3 年，政策执行至 2027 年末。

　　从消费贷款来看，个人消费贷期限不得超过 5 年，重点支持汽车、家电、教育、文旅等实物和服务消费。服务消费与养老再贷款重点支持家政、养老、托育、文旅等领域，金融机构针对性推出低利率信贷产品，比如为家庭育儿推出的 育儿消费贷、为老年人推出的 康养服务贷，覆盖从日常照料到休闲娱乐的全场景需求。

　　从银行实践来看，各银行正在积极布局消费金融市场。例如，针对不同消费场景开发专属产品，简化申请流程，提高审批效率；加强与消费场景方的合作，提供嵌入式金融服务；运用大数据技术进行精准营销和风险控制，提升服务质量和效率。

　　新基建与城市更新作为稳投资的重要方向，是银行信贷投放的新增长极。5000 亿元新型政策性金融工具资金已全部投放完毕，共支持 2300 多个项目，项目总投资约 7 万亿元，重点投向数字经济、人工智能、消费基础设施，以及交通、能源、地下管网建设改造等城市更新领域。

　　在数字基建方面，重点支持东数西算工程、工业互联网平台、数据中心等项目，单项目授信可达 10 亿元。同时支持 5G 基站、人工智能基础设施等建设，匹配 5-8 年期贷款，支持技术迭代升级。从实践来看，随州产投集团已落地新型政策性金融工具资金 9.5 亿元，其中 6.5 亿元投向数字产业建设。

　　在城市更新方面，重点支持老旧小区改造、智慧城市建设、地下管廊等民生工程，授信期限可放宽至 8 年。政策性金融工具已撬动 7 万亿总投资，配套贷款 2026 年集中落地。地方政府债务结存限额中也安排了 5000 亿元，用于补充地方政府综合财力和扩大有效投资，重点支持交通、能源、地下管网建设改造等城市更新领域。

　　从银行实践来看，各银行正在加大对新基建和城市更新领域的支持力度。例如，开发专门的城市更新贷款产品，简化审批流程，提供长期限、低成本的资金支持；加强与政府部门和平台公司的合作，参与项目规划和融资方案设计；运用金融科技手段提升项目管理和风险控制能力。

　　资本新规的实施对银行信贷投放能力产生了深远影响。根据测算，系统重要性银行核心一级资本充足率要求提升至 9.5% 以上，这意味着银行需要持有更多的资本来支撑业务发展。以工商银行为例，其附加资本要求从 1.5% 提升至 2.0%，需要额外补充约 1000 亿元的核心一级资本。

　　从资本补充压力来看，大型银行通过多种方式补充资本。2025 年，财政部发行 5000 亿元特别国债注资国有大行，四家行核心一级资本充足率静态提升 0.49-1.51 个百分点；动态测算下，2030 年建行、中行、交行、邮储核心一级资本充足率分别为 13.49%、11.50%、9.89%、9.63%，高于各自监管要求 4.49/2.50/1.39/1.63 个百分点，资本缓冲区间充足，可满足四家行至少 5 年的规模扩张。

　　从信贷投放影响来看，资本约束倒逼银行优化资产结构，将有限的资本配置到收益更高、风险更可控的资产上。这导致银行更加注重信贷投放的质量和效益，而非单纯追求规模增长。同时，资本约束也推动银行加快业务转型，发展资本消耗较少的中间业务和轻资产业务。

　　从风险加权资产计量来看，新规对不同资产的风险权重进行了调整，影响了银行的资本占用。例如，在房地产风险暴露方面，新规显著提升了风险计量的精细化程度，符合审慎要求的贷款可按贷款价值比（LTV）确定风险权重。这意味着银行需要更加精准地评估风险，合理确定风险权重，以优化资本配置。

　　新规对银行风险管理提出了更高要求，推动了业务流程的全面重塑。在贷前调查方面，新规要求流动资金贷款和个人贷款应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查。对于小微企业流动资金贷款及二十万元以下个人贷款，在非现场调查可有效核实相关信息真实性的前提下，可简化或不再进行现场实地调查。

　　在贷中审查方面，新规强化了对贷款用途的审查。流动资金贷款不得用于股东分红，不得用于金融资产、固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。同时，要求银行严格执行受托支付管理，确保贷款资金按约定用途使用。

　　在贷后管理方面，新规要求银行建立动态监测机制，及时发现和处置风险。特别是对于房地产、地方债务等重点领域，需要建立专门的风险监控体系，定期进行压力测试，评估风险承受能力。

　　从风险管理体系来看，新规推动银行建立全面风险管理框架。银行需要建立完善的风险管理框架和稳健的内部资本充足评估程序，明确风险治理结构，审慎评估各类风险、资本充足水平和资本质量，制定资本规划和资本充足率管理计划。同时，要求银行定期开展压力测试，测算不同压力条件下的资本需求和资本可获得性，并制定资本应急预案以满足计划外的资本需求。

　　新规的实施带来了合规成本的显著上升，对银行盈利能力造成了压力。首先是资本成本的上升，银行需要通过发行股票、债券等方式补充资本，这些资本工具都有相应的成本。例如，普通股需要支付股息，优先股需要支付固定股息，二级资本债需要支付利息，这些都增加了银行的资金成本。

　　其次是风险管理成本的上升。新规要求银行建立更加完善的风险管理体系，包括设立专门的风险管理部门、配备专业的风险管理人员、开发先进的风险管理系统等，这些都需要大量的人力、物力和财力投入。特别是对于中小银行而言，由于规模效应不足，单位合规成本更高。

　　再次是业务调整成本的上升。新规对贷款期限、受托支付、互联网助贷等业务提出了新的要求，银行需要对现有业务流程进行调整，对相关系统进行改造，对员工进行培训，这些都需要付出相应的成本。例如，互联网助贷业务需要建立名单制管理系统，对合作平台进行严格筛选和管理；受托支付管理需要建立更加严格的资金监控体系，确保资金按约定用途使用。

　　从盈利影响来看，标普信评预计 2026 年商业银行的盈利能力将持续承压。受净息差下行和零售贷款信用成本上升等因素影响，银行净利润增速可能放缓。但随着负债端成本的压降，盈利压力将有所收敛。同时，银行正通过提高运营效率、优化业务结构、发展中间业务等方式来应对盈利压力。

　　新规推动下，银行信贷结构正在发生深刻变化。从行业结构来看，信贷资源加速向科技、绿色、先进制造业等新质生产力领域集中。根据政策导向，这些领域不仅享受政策支持，还具有较高的成长性和较低的风险，符合银行优化资产结构的需要。

　　从客户结构来看，银行正在从 垒大户 向 扩中户、增小户 转变，增加 腰部客户 占比。这种转变一方面是受资本约束影响，大客户占用资本较多；另一方面是受监管政策引导，要求银行加大对小微企业、民营企业的支持力度。同时，银行也在通过发展供应链金融、批量授信等方式，提高对中小企业的服务效率。

　　从期限结构来看，中长期贷款占比提升至 35%（较 2025 年提高 10 个百分点），匹配产业升级周期。这种变化反映了银行对实体经济长期发展的信心，也体现了对国家重大战略的支持。特别是在基础设施建设、技术改造、绿色发展等领域，长期资金需求较大，银行通过提供中长期贷款来满足这些需求。

　　从产品结构来看，银行正在加快产品创新，推出更多符合新规要求和市场需求的信贷产品。例如，针对科技企业推出知识产权、科创企业股权；针对绿色发展推出碳排放权、绿色供应链金融；针对小微企业推出 首贷通、续贷通 等产品，简化流程，提高效率。

　　国有大行作为银行业的 头雁，在新规实施后积极发挥引领作用，通过加大资本补充、优化业务结构、强化风险管理等措施，确保在合规经营的基础上实现高质量发展。

　　在资本补充方面，国有大行通过多种渠道补充资本。2025 年，财政部发行 5000 亿元特别国债注资国有大行，有效提升了资本充足率水平。以工商银行为例，其核心一级资本充足率提升了 1.51 个百分点，达到 13.49%，高于监管要求 4.49 个百分点，为未来 5 年的业务发展提供了充足的资本保障。

　　在业务结构调整方面，国有大行聚焦国家战略，加大对重点领域的支持力度。工商银行聚焦先进制造业产业集群和设备更新改造，制造业贷款余额已突破 5.2 万亿元，中长期贷款占比超 2.4 万亿元。农业银行在科技金融领域表现突出，科技贷款余额达 4.7 万亿元，上半年新增超 8000 亿元，增速超 20%

　　。中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》，计划未来 5 年提供 1 万亿元专项综合金融支持

　　在风险管理方面，国有大行建立了完善的全面风险管理体系。例如，工商银行建立了覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类风险的管理框架，通过实施风险限额管理、压力测试、风险预警等措施，有效控制各类风险。同时，加大科技投入，运用大数据、人工智能等技术提升风险管理的智能化水平。

　　在服务实体经济方面，国有大行充分发挥资金实力雄厚、网点布局广泛、客户基础庞大的优势，为国家重大项目和重点领域提供全方位金融服务。例如，在新基建领域，积极参与 5G 基站、数据中心、人工智能等项目建设；在绿色发展领域，大力支持新能源、节能环保等产业发展；在普惠金融领域，通过设立普惠金融事业部、推出专属产品等方式，加大对小微企业的支持力度。

　　股份制银行在新规实施后，更加注重发挥自身优势，通过聚焦特色领域、创新业务模式、提升服务质量等方式，实现差异化竞争和高质量发展。

　　在战略定位方面，股份制银行坚持差异化市场定位，深化对绿色产业细分领域及重点投向的金融服务。例如，招商银行聚焦零售银行战略，通过提升客户体验、优化产品设计、加强风险控制等措施，巩固在零售银行领域的领先地位。兴业银行则在绿色金融领域形成了独特优势，通过专业化经营和特色产品创新，成为绿色金融的标杆银行。

　　在业务创新方面，股份制银行积极探索新的业务模式和产品。例如，平安银行通过 科技 + 金融 双轮驱动，建立了 AI 银行、远程银行等新型服务模式，提升了服务效率和客户体验。浦发银行推出 碳账户 等创新产品，为企业提供碳排放管理和融资服务。中信银行发布《绿色金融发展规划（2024—2026 年）》，明确将绿色发展纳入 五个领先 战略，构建 1+N+N 产品谱系，覆盖信贷、债券、租赁等多元领域。

　　在区域布局方面，股份制银行根据自身资源禀赋和市场定位，在重点区域深耕细作。例如，在长三角、珠三角、京津冀等经济发达地区，重点服务科技创新、先进制造业等高端客户；在中西部地区，重点支持基础设施建设、产业转移等项目。通过区域聚焦和差异化服务，提升市场竞争力。

　　城商行与农商行在新规实施后，更加注重立足区域优势，通过深耕本地市场、服务地方经济、支持小微企业等方式，实现稳健发展。

　　在市场定位方面，城商行与农商行坚持 服务地方、服务中小、服务民营 的市场定位，充分发挥地缘人缘优势，为当地企业和居民提供贴心的金融服务。例如，江苏银行、北京银行等城商行通过深耕本地市场，在区域内形成了较强的品牌影响力和客户黏性。

　　在业务发展方面，城商行与农商行重点支持地方特色产业和小微企业发展。例如，浙江的城商行和农商行充分发挥区域民营经济发达的优势，通过创新产品和服务模式，为民营小微企业提供全方位金融支持。同时，积极参与地方政府主导的重大项目建设，如城市更新、产业园区建设等。

　　在风险管理方面，城商行与农商行面临的挑战较大，特别是在资本补充和风险管理能力建设方面。为此，各地通过多种方式支持中小银行发展。例如，地方政府通过发行专项债支持中小银行补充资本；监管部门通过差异化监管政策，降低中小银行的合规成本；行业协会通过组织培训、经验交流等方式，提升中小银行的风险管理水平。

　　在数字化转型方面，城商行与农商行积极拥抱金融科技，通过与科技公司合作、引进先进系统等方式，提升数字化服务能力。例如，通过建立线上银行、移动银行等渠道，为客户提供便捷的金融服务；通过运用大数据技术进行精准营销和风险控制，提升服务效率和质量。

　　在风险防控方面，城商行与农商行重点关注区域风险和集中度风险。例如，房地产风险方面，城商行房地产贷款占比需控制在 22.5% 以内；地方债务风险方面，需要建立专门的监控体系，防范隐性债务风险。同时，通过分散化经营、加强风险监测等措施，确保业务稳健发展。

　　房地产风险仍是 2026 年银行面临的主要风险之一，需要持续加强管控。根据联合资信的分析，房地产开发经营行业信用品质表现差，预计未来行业信用风险将保持稳定，但 2025 年房地产开发经营行业基本面复苏态势尚不明朗，市场销售价格和房企盈利水平仍呈下降态势，未来 1-2 年内行业整体仍面临较大到期偿付压力。

　　从风险特征来看，房地产风险呈现以下特点：一是区域分化加剧，一二线城市房地产市场相对稳定，三四线城市去库存压力较大；二是企业分化明显，头部房企市场集中度提升，但部分中小房企资金链紧张；三是项目风险突出，部分项目存在停工、延期交付等风险。

　　从管控措施来看，银行需要采取以下措施：一是严格执行房地产贷款集中度管理要求，城商行房地产贷款占比需控制在 22.5% 以内；二是坚持 白名单 准入机制，优先支持财务稳健、项目优质的房企；三是加强项目资金监管，确保预售资金用于项目建设；四是建立房地产风险预警机制，及时发现和处置风险。

　　从资产质量来看，预计 2026 年房地产行业不良率将维持在 2.5%-3.8% 区间。但随着 保交楼 政策的推进和市场逐步企稳，房地产风险有望逐步缓释。银行需要在严控新增风险的同时，积极处置存量风险，通过资产重组、债务重组等方式，最大限度减少损失。

　　地方债务风险是银行面临的另一个重要风险，需要通过多种方式进行化解和防范。根据分析，2026 年随着 2.8 万亿元化债额度集中投放，城投平台将面临 真转型者活，伪转型者困 的分化格局，债券融资空间持续收窄，银行贷款和政策性金融工具成为主要融资渠道，城投债逐步从准政府债向信用债演变。

　　从风险特征来看，地方债务风险呈现以下特点：一是隐性债务风险较大，部分地方政府通过融资平台公司等方式形成了大量隐性债务；二是区域分化明显，经济发达地区债务风险相对可控，部分中西部地区债务压力较大；三是期限错配风险突出，部分地方政府存在短期债务到期集中、长期资金来源不足的问题。

　　从化解措施来看，中央和地方政府正在通过多种方式化解地方债务风险：一是发行特殊再融资债券，置换存量隐性债务；二是推动融资平台公司市场化转型，剥离政府融资功能；三是建立规范的政府举债融资机制，遏制隐性债务增量。

　　从银行应对来看，需要采取以下措施：一是严格执行地方政府融资平台名单制管理，对不同类型的平台公司采取差异化的授信政策；二是加强对地方政府财政状况的监测，建立风险预警机制；三是通过债务重组、展期等方式，帮助地方政府和平台公司缓解流动性压力；四是积极参与地方政府主导的化债工作，通过市场化方式处置不良资产。

　　集中度风险是银行面临的系统性风险之一，需要通过多种措施进行防控。根据监管要求，银行需要控制单一行业贷款占比不超过 30%，单一客户授信不超过资本净额 10%，集团客户不超过 15%。

　　从行业集中度风险来看，银行需要避免过度集中于某一行业。特别是在房地产、地方融资平台等风险较高的行业，需要严格控制贷款占比。同时，要关注新兴行业的集中度风险，避免在科技、新能源等热门行业过度集中。

　　从客户集中度风险来看，银行需要优化客户结构，避免过度依赖大客户。特别是要加大对中小企业的支持力度，通过发展供应链金融、批量授信等方式，提高客户分散度。同时，要加强对集团客户的统一授信管理，防范集团客户风险传染。

　　从区域集中度风险来看，银行需要根据不同地区的经济发展水平、产业结构、风险状况等因素，实施差异化的区域授信政策。特别是要关注经济欠发达地区的风险，避免在高风险区域过度集中。

　　从风险缓释措施来看，银行可以通过以下方式降低集中度风险：一是发展银团贷款，通过多家银行共同参与，分散单一项目风险；二是运用风险缓释工具，如信用保险、担保等，转移和分散风险；三是建立风险对冲机制，通过衍生品等工具对冲市场风险；四是加强风险监测和预警，及时调整授信策略。

　　合规风险和操作风险是银行面临的重要风险，需要通过完善制度、加强管理、科技赋能等方式进行防范。

　　从合规风险来看，新规实施后，银行面临的合规要求更加严格，需要确保各项业务符合监管规定。特别是在资本管理、风险管理、消费者权益保护等方面，需要建立完善的合规管理体系。例如，在互联网助贷业务方面，需要严格执行年化综合成本不超过 20% 的要求；在征信管理方面，需要严格遵守信用修复的相关规定。

　　从科技风险来看，随着金融科技的广泛应用，技术风险、数据安全风险等新型风险不断涌现。银行需要建立完善的科技风险管理体系，加强对信息系统的安全防护，确保客户信息和资金安全。

　　从人员管理来看，银行需要加强对员工的培训和管理，提高员工的合规意识和业务能力。特别是要加强对关键岗位人员的管理，通过轮岗、强制休假、离任审计等措施，防范道德风险。

　　从风险处置来看，银行需要建立完善的风险处置机制，及时发现和处置各类风险。例如，建立风险事件应急预案，明确处置流程和责任分工；建立风险报告制度，及时向上级部门和监管机构报告重大风险事件；建立风险补偿机制，通过计提拨备、购买保险等方式，增强风险抵御能力。

　　2026 年，银行信贷投放正在经历深刻的转型，从传统的 规模驱动 模式向 价值驱动 模式转变。这种转变体现在多个方面：

　　首先，在投放理念上，银行更加注重信贷投放的质量和效益，而非单纯追求规模增长。根据央行的政策导向，银行业正在从 重规模增速 转向 重份额占比，从 大干快上 转向 精耕细作。这种转变要求银行在信贷投放时更加注重客户质量、行业前景、风险收益比等因素，确保每一笔贷款都能带来合理的回报。

　　其次，在客户选择上，银行更加注重客户的成长性和价值创造能力。传统的信贷模式往往看重抵押物价值，而新的模式更加关注客户的经营能力、技术水平、市场地位等因素。例如，在科技金融领域，银行通过评估企业的技术实力、研发能力、市场前景等指标，为轻资产的科技企业提供信贷支持。

　　再次，在行业布局上，银行更加注重支持国家战略和新兴产业发展。信贷资源正在加速向科技、绿色、先进制造业等新质生产力领域集中，这些领域不仅符合国家政策导向，还具有较高的成长性和较低的长期风险。

　　最后，在定价机制上，银行正在建立更加精细化的风险定价体系。通过运用大数据、人工智能等技术，银行能够更准确地评估客户风险，实现差异化定价，确保风险与收益相匹配。

　　传统的银行风控模式往往过度依赖抵押物，被称为 抵押物崇拜。而在新规推动下，银行的风控理念正在向 经营能力评估 + 现金流分析 转变，这种转变具有深远意义。

　　从评估维度来看，银行不再仅仅关注抵押物的价值，而是从多个维度评估客户的风险状况。例如，通过分析企业的财务报表、经营数据、市场地位等信息，评估企业的经营能力和偿债能力；通过分析企业的现金流状况，评估企业的流动性风险和还款能力；通过分析企业的技术水平、管理能力等软实力，评估企业的发展潜力。

　　从风控流程来看，银行正在建立全流程风险管理体系。从贷前调查、贷中审查到贷后管理，每个环节都有明确的风险控制要求和标准操作流程。特别是在贷后管理方面，通过建立动态监测机制，及时发现客户经营状况的变化，提前预警风险。

　　从风控文化来看，银行正在培育 审慎经营、风险为本 的企业文化。通过加强员工培训、完善激励机制、强化问责制度等措施，确保风控理念深入人心，落实到每一个业务环节。

　　金融科技正在深度赋能银行信贷业务的全流程，从客户营销、风险评估到贷后管理，每个环节都在发生深刻变革。

　　在客户营销环节，银行通过大数据分析客户行为和偏好，实现精准营销。例如，通过分析客户的消费记录、理财偏好等信息，为客户推荐合适的信贷产品；通过社交媒体分析客户需求，主动提供金融服务。同时，通过线上渠道为客户提供便捷的产品介绍和申请服务，提高客户体验。

　　在贷款审批环节，银行通过建立智能化审批系统，提高审批效率。例如，对于小额标准化贷款，通过自动化审批流程，实现 秒批；对于大额复杂贷款，通过智能辅助决策系统，为审批人员提供决策支持。同时，通过区块链技术确保审批过程的透明性和可追溯性。

　　在贷后管理环节，银行通过物联网、卫星遥感等技术实时监控贷款资金使用和抵押物状况。例如，通过在设备上安装传感器，实时监测设备运行状况；通过卫星遥感技术监测农业贷款的农作物生长情况；通过智能预警系统及时发现风险信号，采取应对措施。

　　在风险管理环节，银行通过建立全面风险管理平台，实现对各类风险的统一管理。例如，通过大数据技术进行风险预警，及时发现潜在风险；通过压力测试评估极端情况下的风险承受能力；通过风险限额管理确保风险可控。

　　在新的市场环境下，银行与企业的关系正在发生根本性变化，从传统的 借贷关系 向 综合金融服务伙伴 演进。

　　从服务内容来看，银行不再仅仅提供贷款服务，而是提供全方位的综合金融服务。例如，为企业提供融资、投资、结算、现金管理、风险管理等一站式服务；为企业提供财务顾问、战略咨询等增值服务；为企业提供上市辅导、并购重组等资本市场服务。

　　从服务模式来看，银行正在从 产品中心 向 客户中心 转变，根据企业的需求定制个性化的金融解决方案。例如，为科技企业提供 股权 + 债权 的综合融资方案；为跨国企业提供跨境金融服务方案；为产业链核心企业提供供应链金融服务方案。

　　从合作深度来看，银行与企业的合作正在向更深层次发展。例如，通过投贷联动、债转股等方式，银行不仅是企业的债权人，还可能成为企业的股东，实现利益共享、风险共担；通过参与企业的战略规划、财务管理等，银行成为企业的战略合作伙伴。

　　从服务生态来看，银行正在构建开放的金融服务生态系统。通过与科技公司、供应链平台、政府部门等合作，为企业提供更加丰富的服务场景。例如，与电商平台合作提供线上供应链金融服务；与政府部门合作提供政策性金融服务；与科技公司合作提供智能化金融服务。

　　这种关系的演进不仅有利于提升银行的综合收益，还有利于银行更好地了解企业需求，提高风险管理能力，实现银企共赢。

　　通过对 2026 年银行信贷业务开展及授信方向的深入分析，可以总结出以下关键趋势：

　　第一，政策导向明确，信贷结构持续优化。在 发展新质生产力 与 坚守风险底线 双轮驱动下，信贷资源正在加速向科技、绿色、先进制造业等重点领域集中。科技金融、绿色金融、制造业升级成为信贷增长的三大引擎，普惠小微、消费服务、新基建等领域也获得重点支持。预计 2026 年新增贷款 15-15.5 万亿元，增速 5.5%-6.0%，呈现 总量平稳、结构优化 的特征。

　　第二，资本约束趋严，倒逼银行转型发展。《商业银行资本管理办法》的实施，对银行资本充足率提出了更高要求，系统重要性银行核心一级资本充足率要求提升至 9.5% 以上。资本约束倒逼银行优化资产结构，提升资本使用效率，从 规模驱动 向 价值驱动 转变。

　　第三，风险管理升级，业务流程全面重塑。新规对银行风险管理提出了更高要求，推动了业务流程的全面重塑。从贷前调查、贷中审查到贷后管理，每个环节都有更加严格的要求。特别是在贷款期限管控、受托支付管理、互联网助贷规范等方面，银行需要建立更加完善的管理体系。

　　第四，科技赋能加速，智能化水平显著提升。金融科技正在深度赋能银行信贷业务全流程，从客户营销、风险评估到贷后管理，智能化水平不断提升。银行通过运用大数据、人工智能、区块链等技术，提升了服务效率和风险管理能力。

　　第五，差异化发展明显，各类银行特色凸显。不同类型银行根据自身优势和市场定位，采取了差异化的发展策略。国有大行发挥 头雁 作用，引领行业转型；股份制银行聚焦特色领域，实现差异化竞争；城商行和农商行立足区域优势，服务地方经济。

　　强化资本管理，确保资本充足。银行应建立动态的资本管理机制，通过内源积累、外源融资等多种方式补充资本，确保资本充足率持续满足监管要求。特别是要优化资本配置，将有限的资本配置到收益更高、风险更可控的资产上。同时，要加强资本规划，确保未来 5-10 年的资本需求得到满足。

　　优化业务结构，聚焦重点领域。银行应根据国家战略和政策导向，调整信贷结构，加大对科技、绿色、先进制造业等重点领域的支持力度。特别是要抓住新质生产力发展的机遇，通过创新产品和服务模式，在新兴领域形成竞争优势。同时，要控制房地产、地方融资平台等高风险领域的贷款占比，防范集中度风险。

　　加快数字化转型，提升服务能力。银行应加大金融科技投入，加快数字化转型步伐。通过建立数字化平台，为客户提供便捷的金融服务；通过运用人工智能、大数据等技术，提升风险评估和定价能力；通过建立开放生态，与合作伙伴共同为客户提供综合金融服务。

　　加强人才培养，提升专业水平。银行应加强对员工的培训，特别是要培养既懂业务又懂技术的复合型人才。通过引进外部专家、组织内部培训、开展同业交流等方式，提升员工的专业能力和综合素质。同时，要建立有效的激励机制，吸引和留住优秀人才。

　　完善差异化监管政策。建议根据不同类型银行的特点和风险状况，实施更加差异化的监管政策。对于大型银行，重点关注系统性风险和全球竞争力；对于中小银行，重点关注区域风险和合规经营。通过差异化监管，既确保金融安全，又促进市场竞争。

　　加强政策协调配合。建议加强货币政策、财政政策、产业政策的协调配合，形成政策合力。例如，在支持科技创新方面，通过货币政策工具提供低成本资金，通过财政政策提供贴息支持，通过产业政策提供税收优惠，共同推动科技金融发展。

　　强化风险监测预警。建议建立完善的风险监测预警体系，及时发现和处置系统性风险。特别是要加强对房地产、地方债务、影子银行等重点领域的风险监测，建立风险预警指标体系，定期开展压力测试，确保风险可控。

　　推动行业协同发展。建议推动银行业加强合作，共同应对挑战。例如，建立银行业风险信息共享机制，共同防范风险；推动银团贷款发展，分散单一项目风险；支持银行业协会发挥作用，加强行业自律和标准制定。

　　总之，2026 年银行信贷业务面临新的机遇和挑战。银行需要顺应政策导向，主动调整业务结构，加强风险管理，提升服务能力，在支持实体经济高质量发展的同时，实现自身的可持续发展。监管部门需要完善政策体系，加强风险防控，为银行业健康发展创造良好环境。只有银行与监管部门共同努力，才能推动银行业实现高质量发展，更好地服务经济社会发展大局。返回搜狐，查看更多